科创板首例重组案延后，华兴源创：疫情不存在重大影响

        来源：览富财经

        原创 余常丰

        2月7日，科创板上市公司华兴源创(688001)对外公告称，2019年12月6日公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买李齐花、陆国初持有的苏州欧立通自动化科技有限公司(以下简称：欧立通)100%的股权并募集配套资金。

        据披露，受新型冠状病毒疫情影响，中介机构对欧立通的现场审计、尽调及对欧立通客户、供应商走访等工作出现一定的延后，但对本次重大资产重组事项不存在重大影响。

        华兴源创表示，截至公告日，公司、各中介机构及标的公司欧立通正积极沟通，在确保人员健康情况下，将尽快推进和落实各项工作。待相关工作完成后，公司将再次召开董事会审议本次重组相关事项，并将以上事项提交股东大会审议。

        科创板首例重大资产重组事项

        去年11月底，上交所发布《科创板重大资产重组审核规则》，这对科创板上市公司实施重大资产重组交易的监管进行了规范，同时也表明科创板注册制改革在立法上又前进了一步。

        在《科创板重大资产重组审核规则》正式发布一周后，作为科创板第一股的华兴源创对外公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式收购欧立通100%股权，交易作价11.5亿元，同时也发布了交易预案。

        根据披露，欧立通公司是一家具备科创板上市条件的优质公司。欧立通与华兴源创同属专用设备制造业及智能装备行业，主要产品为生产可穿戴设备的自动化智能组装、检测设备，下游主要客户为广达、仁宝、立讯精密等大型消费电子代工厂。

        华兴源创在此次收购预案中提到，欧立通的可穿戴设备是当前资本市场里最受追捧的概念之一。目前，欧立通当前处于资本市场的风口。此次并购，华兴源创给出的静态市盈率是15.6倍，100%收购的交易金额是11.5亿元。

        在业绩方面，从2017年、2018年到2019年1月-8月，欧立通分别实现营业收入7370万元、2.41亿元、2.08亿元;实现净利润1353万元、7351万元、7157万元。其中，2018年净利润同比增速达443%。

        华兴源创则表示，本次交易完成后，欧立通将成为公司的全资子公司，公司与欧立通能够在采购渠道、技术开发、客户资源等各方面产生协同效应，公司能够进一步拓展产品种类、获得新的利润增长点。同时，欧立通能够借助上市公司平台，提升市场认可度，通过集约采购、交叉营销等方式降低生产成本，提高运营效率，并借助华兴源创资本平台拓宽融资渠道，进入发展快车道。

        OLED设备填补国产设备的空白

        览富财经资料显示，华兴源创是国内领先的检测设备与整线检测系统解决方案提供商，主要从事平板显示及集成电路的检测设备研发、生产和销售。公司主要产品应用于LCD与OLED平板显示、集成电路、汽车电子等行业。2018年，华兴源创实现了OLED的Mura补偿国产设备的批量化销售，填补国产设备的空白。

        目前，华兴源创已形成了较强的研发能力，在柔性 OLED 的 Mura补偿技术、柔性OLED的显示与触控检测技术、柔性 OLED 的机器视觉检测技术、移动终端平板显示屏的移栽平台、移动终端电池管理系统芯片测试技术、超大规模数模混合芯片测试平台等技术方面具有较强的市场竞争力。

        从近几年公司的业绩来看，华兴源创的基本处于稳进状态。据披露，2016年度、2017年度和2018年度，华兴源创营业收入分别为5.16亿元、13.70亿元及10.05亿元，同期归母净利润分别为1.80亿元、2.10亿元及2.43亿元。

        令人关注的是在2019年上半年，华兴源创实现营业收入6.98亿元，同比增长70.63%，实现归属于母公司股东的净利润1.35元，同比增长27.36%。

        对于业绩增长，华兴源创则表示主要系电池管理系统芯片检测设备销售增加带来的利润增长所致。目前，公司电池管理系统芯片检测设备已经获得国际知名消费电子企业认证，且已与多家客户签订订单。

        除了电池管理系统芯片检测设备，华兴源创在超大规模数模混合SoC芯片测试技术上也取得了一定突破，目前公司用于高像素CIS芯片(CMOS图像传感器)的测试解决方案已分别交付下游封测工厂及国际知名CIS厂商自建工厂验证。

《电鳗快报》