科创板鼠年受理第一单，最近4年持续亏损，已上市国内第一个糖尿病创新药

        来源：梧桐树下V

        文/西风

        2月14日，上交所网站公布了上海仁会生物制药招股书(申报稿)，这是上交所科创板鼠年受理的第一单。仁会生物拟融资30.05亿元，保荐机构为国泰君安。仁会生物2014年8月11日挂牌新三板，证券代码830931。公司2016年、2017年、2018年及2019年1-9月都是亏损。公司已上市中国糖尿病治疗领域第一个创新药——治疗用生物制品谊生泰;并已开展在减重治疗领域 BEM-014 药物在中国市场的 III 期临床研究以及 FDA 许可的美国临床研究，如能顺利获批，BEM-014 有望成为中国针对超重/肥胖适应症的第一个创新药，以及全球范围内针对超重/肥胖适应症的重磅创新药。

        一、最近4年持续亏损

        公司前身有限公司成立于1999年1月，2014年1月27日整体变更为股份公司，2014年8月11日挂牌新三板，证券代码830931，目前总股本17232.15 万股。

        2016年、2017年、2018年及2019年1-9月，公司营业收入分别为50万元、1409万元、2732万元及4172万元，扣非归母净利润分别为-6885万元、-15024万元、-20410万元及-17210万元。经营活动产生的现金流量净额分别为-3440万元、-12451万元、-8754万元及-13751万元。

        二、专注于创新生物药自主研发，已上市一个新药

        仁会生物是一家专注于创新生物药自主研发和产业化的高新技术企业。自 1999年 1 月成立以来，公司在内分泌、心血管和肿瘤治疗领域坚持自主创新，形成了创新生物药的完整开发体系。公司已上市中国糖尿病治疗领域第一个创新药——治疗用生物制品谊生泰;并已开展在减重治疗领域 BEM-014 药物在中国市场的 III 期临床研究以及 FDA 许可的美国临床研究，如能顺利获批，BEM-014 有望成为中国针对超重/肥胖适应症的第一个创新药，以及全球范围内针对超重/肥胖适应症的重磅创新药。

        2016年、2017年、2018年及2019年1-9月，公司研发投入占营业收入的比例分别为11440%、492%、193%及138%。

        围绕核心技术和核心产品，公司已申请国内外专利百余项，已获授权 69 项。在产品研发及成果转化过程中，公司曾获得“国家重大新药创制项目”(2 项)、 “上海市战略新兴产业重大项目”、“上海市生物医药转化项目”、 “上海市科技创新行动计划”等十余项国家和上海市项目的支持。

        三、采用第五套上市标准

        公司适用并符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 2.1.2 条第(五)项规定的上市标准：预计市值不低于人民币 40 亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。

        公司现为全国中小企业股份转让系统挂牌企业，转让方式为做市转让。截至公司第二届董事会第二十七次会议审议本次 IPO 上市相关议案前一个交易日、前 20 个交易日和前 60 个交易日，公司股票均价对应的市值分别为 56.97 亿元、53.46亿元和 57.47 亿元(以公司 2019 年定向发行股票后股本模拟计算)，不低于 40 亿 元。

        公司已经上市一款国家 1 类新药——谊生泰，主要用于成人 2 型糖尿病患者 控制血糖;同时，公司拥有丰富的研发管线，其中 BEM-014 用于超重/肥胖适应症的临床研究项目已处于中国 III 期临床研究阶段，并获得“国家‘十三五’重大新 药创制专项”和上海市 2019 年度“科技创新行动计划”产学研医合作领域项目的支持。

        四、股东总户数411户，共有11家“3类股东”，停牌市值66亿元

        由于公司股票在股转系统挂牌并以做市方式公开转让，二级市场交易较为活跃，股东变化较大，截至 2020 年 1 月 15 日，公司股东总户数为 411 户。

        目前，公司股东中共有 11 家“三类股东”，其持股情况如下：

        公司股票自 2020 年 1 月 16 日起暂停转让，此前收盘价为38.37元/股，对应总市值为66.12亿元。

        五、实际控制人毕业于国防大学

        仁会集团直接持有公司股份比例为 45.9902%，系公司的控股股东。公司实际控制人为桑会庆先生，1964年出生产，毕业于是二炮工程学院和国防大学。

《电鳗快报》