科创板第三十二周交易大复盘：新鲜事有趣事创纪录的事一应俱全

        来源：金融1号院

        原创 小鱼籽

        大家好，我是今年备受瞩目的科创板。从3月2日开始，进入了我生命的第三十二周啦，从3月2日到3月6日，一周的时间里都发生了什么新鲜有趣的事呢?那就先从“金融1号院”的科创板日记里来一起回顾一下吧!

        目前我们科创板成员的审核发行状况是这样的：

        让我们一起来看看又有多少新成员准备加入啦!

        第三十二周我们科创板家族没有新增成员。目前我们科创板家族一共有91位成员登陆啦。

        本周我们1名新丁京源环保注册生效，本周无新丁过会，至此我们科创板家族过会成员为208家。

        ”让我来迅速告诉你本周不可不知的科创板大事和趣闻!”

        请看本周科创板金牌视点消息

        新三板转板规则来了!精选层企业可赴科创板、创业板上市挂牌满一年可申请转板!来看五大焦点

        近日，证监会发布了《转板上市指导意见(征求意见稿)》(简称“转板指导意见”)，明确了新三板挂牌公司到沪深交易所的制度安排。

        科创板2019年成绩单：25%企业业绩增幅超50% 41家盈利过亿

        近日，科创板企业陆续交出了2019年成绩单。据记者统计，截至目前，91家已上市科创板企业中有89家发布了业绩快报。其中，共有68家企业2019年净利润实现同比正增长，占已发布业绩企业的比例为76.4%。

        “碰瓷”瑞德西韦这家科创板公司遭监管“打脸”!股价曾3天暴涨60% 如今谁来买单?神药“撂倒”3公司

        A股市场上从不缺乏热衷于“蹭热点”、“博眼球”的奇葩公司，值此全民“战疫”期间，交易所不免对“防疫概念股”提起十二万分的重视。

        3月1日，上交所网站披露信息显示，因信息披露不清晰、不准确，科创板上市公司博瑞医药(维权)被上交所科创板监管部予以监管关注的监管措施，公司董秘也被予以通报批评。

        2月11日晚间，博瑞医药曾公告称，其已完成了对瑞德西韦仿制技术的研发，并批量生产。次日，博瑞医药股价开启了直线上升模式。短短三天时间，博瑞医药股价暴涨近60%。

        编造传播“易会满上书建议暂缓科创板实施”虚假信息罚款20万!

        3月4日晚间，证监会网站更新的一则行政处罚决定书显示，证监会对牟致华编造、传播“易会满上书建议暂缓科创板实施”相关虚假信息的行为处以20万元的罚款。牟致华称其编造、传播涉案虚假信息的动机主要是显示自己“懂得多”，达到哗众取宠、引人注意的目的。

        风起云涌科创板，让我来给您呈现本周表现

        科创板第三十二周综述

        3月6日，科创板第三十二周结束。本周A股市场行情持续上周行情，稳站3000点，截止周五收盘下跌1.21%，报3034.51点。科创板方面，行情上涨较好，本周科创板平均周上涨4.6%。

        从第三十二周行情来看，本周科创板行情整体平稳向好。科创板第三十二周平均周上涨4.6%，本周浩特生物周涨幅居首，上涨37.22%，截至3月6日收盘，收盘价为95.09元，换手率为44.92%;百奥泰涨幅居第二，上涨18.92%，截至2月21日收盘，收盘价为61.78元，换手率为16.95%。

        审核发行方面，第三十二周我们有1家新公司京源环保注册生效，本周无新公司过会，至此我们科创板家族过会成员为208家。

        以下是我们科创板家族每日表现，愿能陪您每一天!

        3月2日

        科创板第148天

        三月的首个交易日，A股三大股指大幅反弹，沪指、深成指、创业板指收盘涨幅都超过3%， 科创板方面，个股也跟着主板普涨，截至收盘，86只个股飘红，仅有5只个股收跌。涨幅方面，交控科技涨停，收涨20.01%，有方科技、祥生医疗、天宜上佳等7只个股涨幅超10%。方邦股份、万德斯、清溢光电、安集科技、鸿泉物联等43只个股涨幅超5%。跌幅方面，博瑞医药跌超10%，收跌14.67%，热景生物、硕世生物、东方生物、中微公司等多股现不同程度下挫。

        成交额方面，截至收盘，科创板个股合计成交额达242.40亿元，较上个交易日继续有所收窄。两市成交额高于10亿元的仅有刚上市的华润微一家，成交额36.76亿元，占科创板个股合计成交额的15.17%;成交额不到1亿元的科创板股票有26家，奥福环保全天成交额仅有3200万元。

        3月2日行情如下：

        记者观察：“碰瓷”瑞德西韦这家科创板公司遭监管“打脸”!股价曾3天暴涨60% 如今谁来买单?神药“撂倒”3公司

        A股市场上从不缺乏热衷于“蹭热点”、“博眼球”的奇葩公司，值此全民“战疫”期间，交易所不免对“防疫概念股”提起十二万分的重视。

        3月1日，上交所网站披露信息显示，因信息披露不清晰、不准确，科创板上市公司博瑞医药被上交所科创板监管部予以监管关注的监管措施，公司董秘也被予以通报批评。

        2月11日晚间，博瑞医药曾公告称，其已完成了对瑞德西韦仿制技术的研发，并批量生产。次日，博瑞医药股价开启了直线上升模式。短短三天时间，博瑞医药股价暴涨近60%。

        在随后媒体采访中，博瑞医药董秘更是声称，“肯定不会是实验室的那种样品，而是可以批量生产的”。而经上交所查明，博瑞医药所称“批量生产”实际为药品研发中小试、中试等批次的试验性生产，而非真正的商业化生产。

        事实上，除了博瑞医药外，3月1日晚间，同在上交所上市的物产中大和深交所的海南海药(维权)也因涉及瑞德西韦生产研发相关信披不够完善，而遭遇交易所的通报批评。小小一支药，“撂倒”三家上市公司，可见近期交易所监管力度之严格。

        “试验性生产”伪称“量产”

        A股上市公司“蹭热点”的风潮，一不小心也传染到了科创板市场之上。“浓眉大眼”的科创板公司，居然也玩起了“言不由衷”的语言游戏。

        3月1日，上交所网站披露信息显示，因信息披露不清晰、不准确，博瑞医药被上交所科创板监管部予以监管关注的监管措施，公司董秘也被通报批评。从信披涉及问题来看，主要是由于博瑞医药上月发布的一份“特大喜讯”。

        2月11日晚间，博瑞医药披露《关于抗病毒药物研制取得进展的公告》称，其成功开发了瑞德西韦原料药合成工艺和制剂技术，并已经批量生产出瑞德西韦原料药，瑞德西韦制剂批量化生产正在进行中。

        的确，值此疫情紧迫期，博瑞医药批量生产出哪怕只是“可能”治疗新冠肺炎的药物，也足以令市场翘首以盼。虽然博瑞医药表示，开发瑞德西韦是为了响应国家号召，尽早获得抗击新型冠状病毒(2019-nCoV)疫情治疗药物，将主要通过捐赠等方式供应给相关病人，预计不会对公司2020年度经营业绩产生重大影响，但这仍不耽误投资者对其公司实力乃至股价的看好。

        不过，遗憾的是，此“量产”并未如公司言之凿凿般靠谱。经上交所核实，博瑞医药公告中所称“批量生产”实际为药品研发中小试、中试等批次的试验性生产。博瑞医药尚未取得药监部门批准，也未取得专利权人授权，不具备进行药物商业化批量生产的应有资质。

        对于产品的担心，已有投资者在互动平台上向博瑞医药提问称，在未曾和原研药厂合作过的情况下量产一个还没有正式获批上市(临床试验中)的原研产品，是否已经提前经过权威机构或部门认证，该产品的质量安全如何保证。不过，这一在2月20日的提问尚未获得博瑞医药的回复。

        上交所指出，博瑞医药在相关信息披露中，未能明确区分相关药品试验性生产与商业化生产，所披露的“批量生产”实际属于药物研发阶段，而非已完成审批并开始正式生产销售瑞德西韦原料药和制剂，信息披露不清晰、不准确。对此，上交所对博瑞医药予以监管关注的监管措施。

        同时，上交所要求博瑞医药引以为戒，严格按照法律、法规和《科创板股票上市规则》的规定，规范运作，认真履行信息披露义务，并要求董监高履行忠实勤勉义务。

        公开信息显示，博瑞医药成立于2001年，并在2019年11月登陆科创板市场，是一家研发驱动的化学制药全产业链产品和技术平台型企业，保荐券商为民生证券。根据博瑞医药最新发布的2019年业绩快报，其当期实现营业总收入5.03亿元，同比增长23.47%;实现规模净利润1.11亿元，同比增长51.88%，算得上是科创板一众药企中质地较为优良的公司。

        对于头一遭“蹭热点”就碰到上交所的纪律处分，博瑞医药乃至一众科创板公司可算是早早被“立规矩”。蹭热点之风不可长，而利用信息披露言辞模糊、“引人遐想”，这对于注册制下的科创板市场来说更应严格制止。

        曾号称非“实验室样品”

        除了公司本身，博瑞医药秘书王征野也被上交所开出通报批评的监管措施，这也让他成为科创板市场上首位被点名批评的董秘。从他与上交所异议申辩过程中，透出此次“蹭热点”事件的更多细节。

        对于上交所所认定的信披“不准确”，王征野并不认可。他在异议回复中表示，“批量生产”相关表述系药品研发注册领域的术语，不存在不准确的情形。

        对此，上交所则认为，“批量生产”实际在药品研发领域特指“小试、中试”等阶段的生产，具有较高的专业性，非专业人士很难知晓其特定含义。同时，“批量生产”并非医药行业专用术语，而是在企业生产经营活动中广泛使用的用语，通常易被理解为规模化、商业化生产。公司理应知悉相关专业用词含义与通常理解存在较大差异、容易导致混淆，但未在公告中就其差异进行说明。

        2月12日，有媒体报道称，博瑞医药董秘王征野在电话采访中表示，“博瑞医药是今年1月底开始启动研发项目，并且很短时间内就成功仿制开发和生产了瑞德西韦原料药，现在也开始生产制剂”、“肯定不会是实验室的那种样品，而是可以批量生产的”、“国内其他医药公司也会批量生产，但那么短时间里做出来，我们能力肯定是数一数二的”。

        在博瑞医药官宣量产瑞德西韦和董秘的“给力”采访等多重利好因素推动下，2月12日-13日博瑞医药连续两日拉出涨停板，14日继续大涨10.17%，短短三日股价大涨近60%。

        对于媒体报道中的内容，王征野表示，是对研发项目进展情况的客观描述，所透露信息未超过公司公告披露内容，也不存在提前透露信息的情形。另外，其相关行为系信息披露经验不足，未能充分考虑投资者对药品研发术语的熟悉程度，且事后能够积极主动配合监管核查工作，不存在违规的主观故意。

        对此，上交所认为，王征野作为公司信息披露具体负责人，理应熟悉信息披露规则及真实、准确、完整要求，在公开媒体表达相关事项时理应更加审慎、客观。但其接受媒体采访时的言论进一步混淆了试验性生产与商业化生产，且被媒体广泛转载、传播，扩大了可能造成的市场影响。对于王征野的申辩理由，上交所未予采纳。

        “蹭热点”将受严格关注

        药品、口罩、消毒剂，在举国“战疫”期间，这三大热点只要能够“捕获”一个，都是上市公司难得的市场机遇。值此期间，挖空心思迎合热点的上市公司也是一抓一大把。

        仅以此次引起上市公司纷纷“碰瓷”的瑞德西韦来看，据介绍，瑞德西韦由美国Gilead公司开发，用于防治埃博拉病毒感染，此前已经在国外通过Ⅰ期和Ⅱ期临床。在新冠肺炎爆发后，瑞德西韦被认为是可能对新冠病毒有效的药品。世界卫生组织助理总干事艾沃德(Bruce Aylward)更是公开表示：我们认为目前只有一种药物可能有功效，那就是瑞德西韦。

        日前，Gilead刚刚启动瑞德西韦治疗新冠肺炎的三期临床试验。然而，有业内人士指出，瑞德西韦的化合物2016年就已经公开，其制造本身并不困难，且瑞德西韦没有在全球任何一个国家上市。所谓它的仿制药，不过是造出了同样的化合物。但即便如此，瑞德西韦仍然成为近期市场上的重要热点之一。

        除了博瑞医药之外，3月1日当晚，物产中大及其董秘陈海滨也因涉及瑞德西韦的信披问题被上交所予以通报批评。据公告显示，物产中大在互动平台回答投资者提问时称，其子公司科本药业“抗新型冠状病毒肺炎特效药瑞德西韦10T/制剂1000万支”项目已获政府备案通过。上交所认为，物产中大未说明生产是否需要授权、后续需履行审批手续等内容，未作出有针对性的风险提示，相关信息披露不完整。

        同样地，也有来自深交所的上市药企将视线投向瑞德西韦。早在2月14日晚间，海南海药即发布《关于抗病毒药物研制取得进展的公告》称，“通过与国内外合作伙伴的紧密合作，已经完成瑞德西韦原料药及制剂工艺研发”、“已经完成瑞德西韦制剂的第一批生产，并已具备年产350万支的规模化生产能力”、“已进行瑞德西韦制剂的中试生产，可批量生产瑞德西韦50mg、100mg两种剂型”等。

        对此，深交所认为，海南海药未对抗病毒药物研制合作伙伴的合作模式、各方权利义务等重要信息进行披露，构成对投资者投资决策的误导性陈述，同样给予海南海药及公司董秘通报批评的处分。

        小小一支药，“撂倒”三家上市公司，可见近期交易所监管力度之严格。在疫情期间，针对违规行为，交易所通过适当形式召开违规处分会议，坚持“发现一起、处理一起”，对上市公司、相关责任人等违规主体及时采取纪律处分和监管措施，持续保持对上市公司蹭热点行为的高压态势，切实提升一线监管的有效性和威慑力，保护投资者权益。

        2月14日，上交所在沪市市场运行情况中介绍，已将疫情防控相关概念股票纳入重点监控，如涉及药物研发、防疫物资、云办公、在线教育等公司。对涉及各方高度关注的有关药品研发的公司，在市场出现传闻、股价出现异动后，上交所特别要求如实披露药物研发和生产之间区别，相关专利授权存在不确定性等重大事项，防止误导投资者。对于个别自行发布不实信息的公司，加大监管力度，第一时间发出监管工作函和问询函，要求澄清市场误解，并及时进行内幕交易核查。

        另外，不难发现，对于主动“迎合”抗疫概念的个股来说，消息发布次日的涨幅往往非常可观。然而在监管紧紧追问之下，股价回调者更是比比皆是，部分公司两周内振幅甚至超过100%。对于投资者来说，“君子不立于危墙之下”，远离概念炒作，才是更好的选择。

        3月3日

        科创板第149天

        3月3日，A股市场上演“冲高回落”的走势，沪指盘中一度站上3000点大关。科创板方面，个股早盘集体走强，继续呈现普涨格局，截至收盘，78只个股飘红，仅有13只个股收跌。涨幅方面，受益于云计算板块的强势表现，科创个股优刻得涨停，收涨20%;此外，金山办公、紫晶存储、虹软科技、卓易信息等8只个股涨幅逾5%。跌幅方面，科创板个股表现相对抗跌，仅有方科技跌幅超3%，乐鑫科技、石头科技、联瑞新材等多股现不同程度下跌。

        成交额方面，截至收盘，科创板个股合计成交额达275.37亿元，较上个交易日有所放大。华润微、紫晶存储、优刻得、中微公司成交额均高于10亿元，成交额不到1亿元的科创板个股有17家。

        3月3日行情如下：

        记者观察：科创板2019年成绩单：25%企业业绩增幅超50% 41家盈利过亿

        近日，科创板企业陆续交出了2019年成绩单。据记者统计，截至目前，91家已上市科创板企业中有89家发布了业绩快报。其中，共有68家企业2019年净利润实现同比正增长，占已发布业绩企业的比例为76.4%。

        资本市场人士认为，总体看，多数科创板企业业绩体现出良好的成长性。同时，也有部分企业业绩出现下滑或亏损，原因各不相同。例如，科创板向高研发投入的早期创新型公司敞开了资本市场大门，但有企业新产品未进入收获期，未来业绩能否如期释放尚待检验，投资者也需对相应投资风险有一定认识。

        4家企业增速过100%

        从盈利增速来看，共有22家企业净利润增幅高于50%，占已发布业绩总数的24.72%。记者注意到，特宝生物、传音控股、石头科技、中微公司、交控科技五家公司归母净利润同比增幅排名前五，增长率分别为301.76%、162.45%、154.52%、107.51%、91.8%。

        主业稳定增长是上述企业业绩变动的共同因素，例如创新药企特宝生物谈到的原因是：生物医药行业销售规模持续高速增长;因2018年公司派格宾仍处于新药推广期，销售尚未达预期，2019年特宝生物不断完善营销网络，主要产品在相关治疗领域得到广泛应用，尤其是随着乙肝临床治愈科学证据的不断积累，派格宾销售大幅增长;公司主营产品的毛利率水平较高等。

        扫地机器人制造企业石头科技介绍，2019年公司逐步拓展销售渠道，同时通过产品迭代升级，促进产品销量提升，使营业收入、利润总额及净利润实现了大幅增长。

        39家盈利介于0.5~1亿元

        从盈利规模来看，41家企业实现归母净利润逾亿元，占比约46.07%。其中，中国通号2019年盈利位居首位，实现归母净利润38.16亿元，同比增长11.95%。

        中国通号主营主营轨道交通控制系统，该公司表示，报告期内，大力拓展轨道交通市场，坚持科技创新驱动，优化业务结构，实现了降本增效。

        传音控股和澜起科技盈利水平分列二、三位，报告期内分别实现归母净利润17.25亿元、9.33亿元。澜起科技从事芯片设计业务，推动业绩持续增长的主要原因是：随着DDR4内存接口芯片新子代产品销售占比的提升，公司内存接口芯片产品的平均销售单价有所提升，推动了毛利率及净利润的增长;公司利用闲置资金投资银行存款及理财产品，从而促使公司利息收入及投资收益较2018年大幅增长;公司计入当期损益的政府补助较2018年有所增加。

        除上述盈利过亿的企业之外，还有包括致远互联、晶丰明源、当虹科技、美迪西等39家企业盈利水平介于5000万元-1亿元之间。

        21家企业业绩下滑

        与此同时，也有21家企业的2019年归母净利润出现不同程度下滑，影响业绩的因素各不相同。百奥泰、优刻得、容百科技、晶辰股份和微芯生物报告期内净利润下滑幅度居前，分为-85.13%、-72.71%、-55.46%、-41.95%、-37.54%。

        业绩降幅。png

        其中，百奥泰是一家以创新药和生物类似药研发为核心的创新型生物制药企业，目前无收入也未形成盈利。

        报告期内，百奥泰实现营业收入70万，为前期偶发性技术转让协议约定的完成最后一个阶段工作内容对应的收入;同期，归母净利润为-10.24亿元。对此，百奥泰解释，报告期净亏损较上年增加，一方面因为随着公司规模扩大、研发项目持续推进，研发费用、管理费用增加;另一方面是由于2019年存在一次性确认的股权激励费用3.52亿元。

        上市云服务商优刻得表示，2019年度公司利润有所下降，主要是因为主要产品降价、加大投入导致服务器折旧等成本上升、公司主要客户所处的互联网行业整体增速有所放缓以及云计算市场竞争激烈等原因综合造成。

        容百科技从事锂电池正极材料研发和生产，公司业绩主要由于对比克动力应收账款计提坏账准备的拖累。

        容百科技指出，公司后续将持续关注比克电池的经营发展、偿付状况等情况，如其经营状况出现严重恶化或发生其他重大不利变化，应收账款的回款风险或将进一步加大，公司在正式披露2019年年报前，存在进一步提高其应收账款坏账准备金额的风险，将会对2019年经营业绩产生进一步不利影响。

        3月4日

        科创板第150天

        今日A股全天上演宽幅震荡的走势，沪指震荡收涨重返3000点。科创板方面，个股跌多涨少，截至收盘，56只个股收跌，34只个股飘红，1只个股收平。涨幅方面，百奥泰收涨16.19%，除百奥泰涨超10%外，其余个股涨逾均低于6%，广大特材、万德斯、祥生医疗等上涨。跌幅方面，今日科创板个股下跌家数较多，优刻得跌近10%，收跌9.66%，华润微、安恒信息、乐鑫科技等跌幅超5%。

        成交额方面，截至收盘，科创板个股合计成交额达215.40亿元，较上个交易日有所收窄。华润微、中微公司成交额均高于10亿元，成交额不到1亿元的科创板个股有29家，其中迈得医疗全天成交额仅有3300万元。

        3月4日行情如下：

        记者观察：编造传播“易会满上书建议暂缓科创板实施”虚假信息罚款20万!

        3月4日晚间，证监会网站更新的一则行政处罚决定书显示，证监会对牟致华编造、传播“易会满上书建议暂缓科创板实施”相关虚假信息的行为处以20万元的罚款。牟致华称其编造、传播涉案虚假信息的动机主要是显示自己“懂得多”，达到哗众取宠、引人注意的目的。

        虚假信息在多个平台传播扩散

        根据行政处罚决定书，牟致华存在以下违法事实：

        牟致华于北京时间2019年1月29日早10时许，在微信群看到“易会满主席记者招待会”相关虚假信息，与群友讨论互动后，仿照该消息编造了内容为“据外媒报道，新任证监会主席紧急上书，建议暂缓科创板实施，首先规范法律法规，严惩造假上市公司，加快不法公司退市速度，引进各路资金增持股票，在此之前，即便领导意愿强烈，科创板也没有率先实施的条件。这是近年来难得的敢说真话的证监会领导，已经引起最高层高度重视，不排除一系列政策近期会发生变化”的信息，通过其本人手机发布在“趋势投资-印钞机-天宫赐福”“游戏扯淡吹牛*”两个微信群中，紧接着在“趋势投资-印钞机-天宫赐福”群中表示“大家看是否可以传一下?”以及“反正都一看就是假的，来吧，come on baby!”。

        当日晚些时候，牟致华知悉有人在“雪球网”转载了上述信息后，仅在前述微信群中作出评论，并未通过公开途径进行辟谣。该信息在多个互联网平台上传播、扩散。

        哗众取宠扰乱市场

        行政处罚决定书显示，牟致华编造、传播的信息与客观事实不符，证监会易会满主席从未上书建议暂缓科创板实施。牟致华称其编造、传播涉案虚假信息的动机主要是显示自己“懂得多”，达到哗众取宠、引人注意的目的。上述违法事实，有相关人员询问笔录、当事人微信通讯记录、相关平台提供的证明及当事人提供的说明材料等证据证明，足以认定。

        根据行政处罚决定书，牟致华编造、传播虚假信息，扰乱证券市场的行为违反了证券法第七十八条第一款“禁止国家工作人员、传播媒介从业人员和有关人员编造、传播虚假信息，扰乱证券市场”的规定，构成了证券法第二百零六条所述情形。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据证券法第二百零六条的规定，证监会决定对牟致华编造、传播虚假信息的行为处以20万元的罚款。

        编造传播“易会满主席记者招待会”四人被重罚

        证监会曾于2019年8月19日对编造、传播“易会满主席记者招待会”相关虚假信息者发布了4份行政处罚决定书。

        根据证监会行政处罚决定书，2019年1月28日，陈毅衡编造了“彭博社讯，新任证监会主席易会满在记者招待会上表示，2018年大批量的上市公司暴雷与不市场化的监管制度有很大关系，2019年主要工作是推行做空机制，完善退市制度，让欺诈发行、财务造假的公司无处藏身，并鼓励保险资金、银行理财资金长线投资股票市场，维护资本市场稳定”的信息。并自当日23：23起，以其本人微信号发布在“blackrock”“投资界”等9个微信群中。此后，该虚假信息在多个QQ群、微信群中被转发、传播。

        涉案虚假信息后经新浪微博账户、多家网络媒体广泛传播，2019年1月29日09：56至10：25，沪深两市指数连续下跌，上证综指累计跌幅1.3%，深证成指累计跌幅1.83%，成交量明显放大。新浪微博账户“新浪证券”在10：41发布“彭博社辟谣：未发布证监会新闻消息”后，市场跌幅逐步缩小。

        依据证券法第七十八条第一款，证监会决定：对陈毅衡编造、传播虚假信息的行为处以20万元的罚款。另外三份行政处罚书则对林文全等3人传播虚假信息行为分别处以12万元罚款。

        其中，林文全实际控制并使用新浪微博账户“遂昌快活林”，该账户截至2019年1月30日有138万粉丝且经新浪认证为金V账户。2019年1月29日00：58，林文全在QQ群“实盘打板”中看到“彭博社：易会满召开记者会推行做空机制”的虚假信息后，将上述信息复制到新浪微博账户“遂昌快活林”上发布，此次发布系上述虚假信息在新浪微博中的首次发布。

        王夏儒实际控制并使用新浪微博账户“分析师的百年孤独”，该账户截至2019年1月30日有64.5万粉丝且经新浪认证为金V账户。2019年1月29日9：22，王夏儒在微信群“博弈股市讨论”中看到群主“黎DM”发布了“彭博社：易会满召开记者会推行做空机制”的虚假信息，随即于9：23将该信息通过新浪微博账户“分析师的百年孤独”进行了转载发布。

        新证券法施行后虚假消息编造及传播者将受重罚

        新证券法3月1日起正式施行。新证券法将禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场的主体范围由“国家工作人员、传播媒介从业人员和有关人员”扩大到“任何单位和个人”。

        “近年来，虚假信息、有利益倾向的编造信息时有散播，对证券市场带来了负面影响。新证券法作此修订，将有利于证券市场的稳定健康发展。”川财证券研究所所长陈雳表示。

        武汉科技大学金融证券研究所所长董登新指出，新证券法专门对市场各类虚假消息的编造者及传播者、A股黑嘴股评等设置了严厉的处罚条款。

        根据新证券法第193条规定，编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场的，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不足20万元的，处以20万元以上200万元以下的罚款。

        违反新证券法第56条第二款的规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以20万元以上200万元以下的罚款;属于国家工作人员的，还应当依法给予处分。

        传播媒介及其从事证券市场信息报道的工作人员违反本法规定，从事与其工作职责发生利益冲突的证券买卖的，没收违法所得，并处以买卖证券等值以下的罚款。

        事件发生后，证监会曾发布消息表示，编造传播虚假信息是证券期货法律法规严格禁止的行为，历来是证监会稽查执法打击重点。近年来，证监会依法履行监管职责，坚决查处编造传播虚假信息行为。

        证监会强调，将继续对编造传播证券期货虚假信息行为严密盯防、快速反应、严肃查处，全力维护资本市场信息传播秩序。传播媒介及其从业人员应坚守新闻真实原则，勿要刊载、传播缺乏事实依据的传言消息。同时，也提醒广大投资者坚持不信谣、不传谣，避免自身利益受到损害。

        3月5日

        科创板第151天

        3月5日，A股三大股指集体大涨，收盘涨幅均接近2%，两市成交额再超万亿元，北向资金净流入逾60亿。科创板方面，个股涨跌互现。截至收盘，共有55只个股飘红，36只个股收跌。涨幅方面，截至收盘仅有华峰测控、铂力特、嘉必优涨超5%。华特气体、交控科技、西部超导等9只个股涨幅逾4%，其余个股涨幅均低于3%。跌幅方面，洁特生物跌幅达到7%，安恒信息、卓易信息、博瑞医药等8只个股跌逾3%。

        成交额方面，截至收盘，科创板个股成交额达207.46亿元，较上个交易日进一步收窄。华润微成交额高于20亿，中国通号、中微公司、紫晶存储等8只个股成交额超5亿元，成交额低于1亿元的科创板个股有30家。

        3月5日行情如下：

        记者观察：新三板转板规则来了!精选层企业可赴科创板、创业板上市挂牌满一年可申请转板!来看五大焦点

        市场期盼已久的转板规则来了!

        刚刚，证监会发布了《转板上市指导意见(征求意见稿)》(简称“转板指导意见”)，明确了新三板挂牌公司到沪深交易所的制度安排，具体来看，有以下关键点：

        1、转板上市的目标群体为通过新三板培育逐渐成长壮大的精选层公司。但值得注意的是，这并非扩容，也不会造成精选层大规模转板，企业需要挂满一年才能申请转板。

        2、申请转板上市的企业应当为新三板精选层挂牌公司，且在精选层连续挂牌一年以上，还应符合转入板块的上市条件，这并非扩容，也不会造成精选层大规模转板。

        3、交易所可以根据需要，在上市条件中对股东人数、持股比例、市值及流动性等提出要求。

        4、转板上市由交易所依据上市规则审核并作出决定，挂牌公司申请转板上市应当按照有关规定聘请证券公司担任上市保荐人。

        5、股份限售安排。不仅要遵守法律法规的规定，还要符合交易所业务规则的规定。

        6、在监管方面，将严格转板上市审核。交易所建立审核机制，依法依规开展审核;明确转板上市衔接。沪深交易所建立审核沟通机制，确保审核尺度基本一致。压实保荐机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构的责任。证监会将加强对交易所审核工作的监督，强化责任追究。

        7、根据《转板指导意见》，上交所、深交所、全国股转公司、中国结算等将依据有关法律法规和《转板指导意见》，制定或修订有关业务规则，明确上述安排。

        8、转板上市服务对象主要为经过新三板培育已成长壮大的公司，其转板上市需经过公开发行、在精选层连续挂牌满一定期限、符合交易所上市条件等多道门槛检验，不会出现大量优质公司快速转板上市的情形。

        9、转板上市制度的实施，将拓宽资本进入实体经济、民营经济的渠道，形成多层次资本市场协同发展的合力，增强金融服务实体经济的能力，不仅不会影响新三板市场生态，反而会促进新三板市场功能发挥。

        10、转板上市将坚持市场导向、统筹兼顾、试点先行、防控风险4个原则，着眼于促进多层次资本市场优势互补、错位发展，更好发挥新三板市场承上启下的功能，拓宽上市渠道，激发市场活力，为不同发展阶段的企业提供差异化、便利化服务。

        看点一：精选层挂牌满一年可申请转板

        转板上市将坚持市场导向、统筹兼顾、试点先行、防控风险4个原则，着眼于促进多层次资本市场优势互补、错位发展，更好发挥新三板市场承上启下的功能，拓宽上市渠道，激发市场活力，为不同发展阶段的企业提供差异化、便利化服务。

        根据制度设计，试点期间，符合条件的挂牌公司可申请转板到科创板或创业板上市。这样安排有利于与科创板、创业板改革相衔接，也有利于控制风险。

        在转板上市条件方面，申请转板上市的企业应当为新三板精选层挂牌公司，且在精选层连续挂牌一年以上，还应符合转入板块的上市条件。交易所可以根据需要，在上市条件中对股东人数、持股比例、市值及流动性等提出要求。转板上市由交易所依据上市规则审核并作出决定。挂牌公司申请转板上市应当按照有关规定聘请证券公司担任上市保荐人。股份限售安排。不仅要遵守法律法规的规定，还要符合交易所业务规则的规定。

        在监管安排方面，转板指导意见明确了将严格转板上市审核。交易所建立审核机制，依法依规开展审核;沪深交易所建立审核沟通机制，确保审核尺度基本一致;同时，压实保荐机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构的责任。证监会也将加强对交易所审核工作的监督，强化责任追究。

        根据《转板指导意见》，上交所、深交所、全国股转公司、中国结算等将依据有关法律法规和《转板指导意见》，制定或修订有关业务规则，明确上述安排。

        看点二：转板不会造成精选层企业短期大规模流失

        针对市场有声音指出“转板上市实施后，或会出现大量优质公司快速转出的情形，影响新三板市场生态”，对此，全国股转公司相关负责人表示，转板上市服务对象主要为经过新三板培育已成长壮大的公司，其转板上市需经过公开发行、在精选层连续挂牌满一定期限、符合交易所上市条件等多道门槛检验，不会出现大量优质公司快速转板上市的情形。

        转板上市制度的实施，将拓宽资本进入实体经济、民营经济的渠道，形成多层次资本市场协同发展的合力，增强金融服务实体经济的能力，不仅不会影响新三板市场生态，反而会促进新三板市场功能发挥：一是打通民营、中小企业成长壮大的上升通道，发挥龙头企业示范效应，进一步激发市场活力，更好地服务中小企业和民营经济成长壮大。二是发挥新三板在交易所和区域性股权市场之间承上启下的作用，为形成上下贯通的多层次资本市场体系创造良好基础。三是有利于畅通投资机构退出渠道，形成符合投融资双方需求的良好市场生态，激发整个多层次资本市场服务创新的活力。

        看点三：如何看待转板制度与IPO的关系

        具体来看，转板上市制度和IPO制度有两点不同。

        一是两者的主要区别体现在公开发行股票时点的不同，前者在进入精选层时公开发行股票，后者在上市时公开发行股票。但其发行行为均应满足《证券法》规定的公开发行条件，并经中国证监会核准或注册;其上市行为均应满足交易所规定的目标板块的上市条件，并经交易所审查。因此，转板上市与IPO上市在条件上不存在套利空间。

        二是转板上市的目标群体为通过新三板培育逐渐成长壮大的精选层公司。精选层在交易规则、流动性水平、公司监管等方面与交易所市场趋同，与交易所市场具备相似的市场有效性，转板公司在上市前后不存在制度套利空间，可以有效防止跨市场制度套利。

        此外，两者在监管上趋同。交易所建立严格的转板上市审核机制，全国股转公司比照上市公司要求强化精选层监管，交易所及全国股转公司之间加强沟通衔接，证监会加强对交易所审核工作的监督。

        看点四：注册制背景下转板上市仍有必要

        针对本次改革拟推出的转板上市制度，有人提出，“转板上市制度的特点之一，是上市时无需经证监会核准，由交易所进行审核并作出是否同意上市的决定;而当前注册制下，企业上市已无需证监会核准，由交易所负责审核。该背景下，建立转板上市制度有多大实际意义?”实际上，转板上市的制度设计仍有必要。

        首先，两类上市行为性质不同。《证券法》将证券发行和证券上市区分为法律性质不同的两类行为，不论是核准制还是注册制，针对的主要是首次公开发行股票，体现为“首次公开发行股票并上市”;而转板上市属于股票交易所场所的变更，不涉及公开发行股票，无需摊薄股份，可以降低企业到交易所上市的成本。

        其次，上市行为性质不同决定了程序差异。注册制下，企业申请上市，保荐机构需严格履行《证券发行上市保荐业务管理办法》规定的证券发行上市相关保荐职责。鉴于新三板精选层挂牌公司在公开发行时已经保荐机构核查，并在进入精选层后有持续督导，对挂牌公司转板上市的保荐要求和程序可适当简化。

        此外，服务对象不同。注册制下直接申请发行上市的企业，通常规模已较大、发展较为成熟且符合相应板块的行业及定位要求。转板上市的服务对象主要为经过新三板培育壮大的企业，为其打通去交易所市场的通道。

        看点五：已有97家挂牌公司实现了IPO上市

        建立新三板挂牌公司向沪深交易所转板上市机制是落实党中央、国务院决策部署的重要举措，也是新三板改革的核心措施之一。转板机制有助于打通中小企业成长壮大的市场通道，充分发挥新三板市场承上启下的作用，促进多层次资本市场互联互通、错位发展，提升资本市场服务实体经济的能力。

        一是市场有基础，企业有需求。新三板与交易所上市板块相比，在流动性、估值水平、融资规模、股东退出便利性等方面仍存在一定差距，随着公司的逐步成长和发展，部分挂牌公司会产生转板上市、获取交易所市场服务的需求。2013年以来，共有97家新三板挂牌公司(含曾经挂牌，下同)的公司实现IPO上市。截至目前，已在科创板上市的新三板挂牌公司有19家，占科创板上市公司总量的20.88%;科创板在审企业中新三板挂牌公司有31家，占科创板在审企业总数的35.23%。但目前，挂牌公司到沪深交易所上市需要履行从新三板摘牌并经证监会重新核准或注册程序，在IPO审核过程中与其他企业无差异，摘牌再上市显著增加了企业成本。

        二是法律无障碍，政策有要求。《证券法》按照发行与上市分离的立法理念，将证券发行和证券上市区分为法律性质不同的两类行为，明确向不特定对象公开发行的证券可以在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易。本次新三板改革，推出向不特定对象公开发行制度，为新三板挂牌公司实施转板上市机制奠定了法律基础。同时，《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》明确要求建立不同层次市场间的有机联系，挂牌公司达到股票上市条件的，可以直接向证券交易所申请上市交易。《国务院关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》(国发〔2015〕32号)指出“加快推进全国中小企业股份转让系统向创业板转板试点”，“十三五”规划纲要指出“建立健全转板机制”，为建立转板上市机制提供了政策依据。

        全国股转公司相关负责人表示，本次新三板改革增设精选层，定位于承载财务状况良好或创新能力较强、市场认可度较高、完成公开发行，具有较高公众化水平的优质企业，匹配与其股权结构相适应的交易和投资者适当性制度，对精选层公司严格监管。精选层在制度上实现新三板与交易所市场对接，为落实转板上市提供了制度和企业基础。

        3月6日

        科创板第152天

        3月6日，A股三大股指低开回调，沪指在3000点附近窄幅震荡。科创板方面，个股跌多涨少。截至收盘，共有23只个股飘红，68只个股收跌。涨幅方面，洁特生物涨幅达到13.54%，瀚川智能、石头科技涨超5%，江苏北人、博瑞医药、东方生物等个股上涨。其余个股涨幅均未超过3%。跌幅方面，普元信息、虹软科技、芯源微、卓易信息跌逾5%，致远互联、华熙生物等15只个股跌幅超过3%。

        成交额方面，截至收盘，科创板个股成交额达168.85亿元，较上个交易日收窄。华润微成交额达18.6亿元，洁特生物、石头科技、百奥泰成交额超5亿，成交额不足1亿元的科创板个股有41家。

        3月6日行情如下：

        科创板消息：本周科创板没有新增IPO

        据上交所3月6日披露，本周(2020年3月2日至6日)，沪市主板市场有1单新增IPO，筹资额6亿元;科创板市场没有新增IPO。本周沪市主板有53单再融资，共筹资162亿元;有78单公司债发行，共筹资775亿元。

        附科创板新股消息：

        3月2日

        拆分5G产业链公司上科创板东山精密回报至少16倍成大赢家

        3月2日晚，东山精密宣布将拆分子公司苏州艾福电子通讯股份有限公司(下称艾福电子)至科创板上市。虽然这则消息在二级市场并未掀起太大波澜，次日东山精密高开1.08%后逐步企稳，截至发稿收涨3.63%。但实则这则消息或将对A股的5G板块带来重大影响。

        3月3日

        科创板拟上市公司吉贝尔提交注册

        3月3日消息，科创板拟上市公司江苏吉贝尔药业股份有限公司提交注册。

        3月4日

        进军科创板 圣湘生物科技股份有限公司申请已获上交所受理

        3月04日，进军科创板，圣湘生物科技股份有限公司申请已获上交所受理，该项目的注册地为湖南，所属行业为医药制造业，由西部证券股份有限公司保荐，律师事务所为湖南启元律师事务所，会计师事务所为中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)。

        3月5日

        证监会同意京源环保股份有限公司科创板IPO注册

        近日，我会按法定程序同意以下企业科创板首次公开发行股票注册：江苏京源环保股份有限公司。上述企业及其承销商将与上海证券交易所协商确定发行日程，并刊登招股文件。

《电鳗快报》