《电鳗财经》 刘云峰/文

        《电鳗财经》关注到，由于主要材料上涨幅度较大日月重工股份有限公司(以下简称“日月股份”)净利润陷入下滑通道，2021年，该公司实现归属于母公司股东的净利润相比2020年下降31.86%。根据日月股份发布的业绩预告，该公司预计2022年上半年实现归属于上市公司股东的净利润同比减少78.05%到80.39%。

        2022年5月，该公司再次抛出非公开发股票计划，拟募集资金10亿元扣除发行费用后全部用于补充流动资金。但值得注意的是，日月股份2020年非公开发行募集资金相关募投项目投入较为缓慢造成巨额募集资金闲置，这一情形也引起了监管层的关注，日月股份被要求说明此次募集资金是否具有必要性和合理性，是否过度融资。

        产品成本大幅上升 净利陷入下滑通道

        日月股份产品主要分布在新能源、通用机械等领域，该公司一方面致力于做大做强风电铸件和塑料机械铸件两个大系列产品，一方面通过球墨铸铁厚大断面技术在核电装备运用和合金钢领域研究贯通，积极布局多领域，在重工装备领域形成独有的竞争优势。

        截至2021年12月31日，日月股份已拥有年产48万吨铸件的产能规模，最大重量130吨的大型球墨铸铁件铸造能力。2020年5月，该公司开始建设年产18万吨海装关键铸件项目(二期8万吨)，已在2022年1季度初结顶并开始产能爬坡，建设完成后该公司将形成年产48万吨的铸造产能规模。

        2021年.日月股份实现营业收入47.12亿元，较2020年度下降7.80%，主要是2021年中国市场风机装机量下降导致该公司出货量和销售价格均由一定程度下降。2020年中国陆上风机抢装导致出货量井喷，处于相对高位，2021年出货量和销售单价均由一定的回落所致。

        2021年日月股份主要材料上涨幅度较大，其中：生铁投料单位成本比2020年上涨28.58%，废钢上涨31.36%，树脂上涨54.50%，焦炭上涨26.65%，以上四种主要原材料成本比2020年增加投料成本5.14亿元;同时，面对2021年陆上机型需要实现平价现状，风电全产业链均在生产和技术方面对成本优化做出了探索，该公司产品价格承压较大，销售价格出现一定的下降，虽然通过严格控制各项费用开支、优化各项成本支出，但在主要原材料大幅上涨，陆上风电机型产品价格下降双重压力下，2021年，日月股份的利润出现了较大幅度的下降。2021年，该公司实现归属于母公司股东的净利润6.67亿元，相比2020年下降31.86%。

        《电鳗财经》关注到，日月股份的业绩下降趋势还在延续。日月股份发布的2022年半年度业绩预减公告显示，经该公司财务部门初步测算，预计2022年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为9200万元到1.03亿元，与上年同期相比，预计减少3.66亿元到3.77亿元，同比减少78.05%到80.39%。

        预计2022年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4200万元到5000万元，与上年同期相比，预计减少3.96亿元到4.04亿元，同比减少88.79%到90.59%。据悉，2022年上半年度，受疫情、地缘冲突及全球通胀加剧等影响,日月股份产品的主要原材料价格居高不下，产品成本同比大幅上升;由于需求下降，该公司销售收入和产品销售单价均有所下降，产品毛利率同比出现较大幅度下降，导致2022年上半年度的经营业绩预计出现较大幅度下降。

        巨额募集资金闲置买理财 再起融资必要性被质疑

        2022年5月24日，日月股份发布2022年非公开发行A股股票预案，该公司拟非公开发行股份不超过7107.32万股，为满足发展对流动资金的需求，该公司拟将此次非公开发行股票募集资金不超过10亿元扣除发行费用后全部用于补充流动资金，此次非公开发行的发行对象为该公司实际控制人傅明康和陈建敏。

        据悉，上述发行前，日月股份总股本为9.68亿股，实际控制人傅明康、陈建敏及傅凌儿合计持有该公司47.57%股份，并通过傅明康控制的同赢投资、明裕投资控制上市公司9.67%股份，共计控制该公司57.24%股份。上述发行完成后，实际控制人傅明康、陈建敏及傅凌儿控制日月股份的股权比例将由57.24%增加至60.17%，不会影响傅明康、陈建敏及傅凌儿的实际控制人地位，不会导致该公司控制权发生变化。

        日月股份2020年非公开发行募资投向

        但《电鳗财经》关注到，2020年日月股份曾通过非公开发行股票募集资金27.9亿元，根据日月股份计划所募资金将用于年产22万吨大型铸件精加工生产线建设项目及补充流动资金。

        据悉，年产22万吨大型铸件精加工生产线建设项目总投资22.91亿元，拟使用募集资金21.60亿元。项目建设期36个月，实施地点位于象山经济开发区临港装备工业园，实施主体为日月股份全资子公司宁波日星铸业有限公司(以下简称“日星铸业”)。

        日月股份2020年非公开发行股票募集资金使用情况对照表

        虽然2020年，日月股份已完成前次非公开募资，但“年产22万吨大型铸件精加工生产线建设项目”实际从2022年才开始投入，截至2022年4月30日，该项目实际投资额仅为5441.10万元。这一情形也引起了发行监管部的关注，日月股份被要求说明“年产22万吨大型铸件精加工生产线建设项目”投入进度是否慢于预期;上述项目后续预计投入计划和完工时间，以及此次募集资金是否具有必要性和合理性，是否过度融资。

        《电鳗财经》关注到，截至2022年4月30日，“年产22万吨大型铸件精加工生产线建设项目”实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额高达21.06亿元，这造成日月股份的闲置募集资金金额较高。

        相关公告显示，2022年1月21日，日月股份召开了2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金和自有资金进行现金管理的议案》，同意该公司授权公司管理层使用额度不超过25亿元的暂时闲置募集资金和不超过5亿元的自有资金进行现金管理，上述资金额度可滚动使用，额度有效期自股东大会审议通过之日起一年之内有效。

        日月股份募集资金投资项目实施全资子公司日星铸业于2021年10月20日使用部分暂时闲置募集资金购买了民生证券股份有限公司的固定收益凭证，认购金额7.70亿元，2022年7月22日，日星铸业赎回了民生证券股份有限公司的固定收益凭证，收回本金7.70亿元，取得收益2275.38万元。

        8 月 4 日，日月股份发布公告，该公司及相关中介机构将按照发行监管部通知书的要求，在规定的期限内及时组织有关材料报送证监会行政许可受理部门。日月股份此次非公开发行股票申请事项尚需中国证监会核准，能否获得核准及最终获得核准的时间尚存在不确定性。

        《电鳗财经》将对日月股份此次非公开发行进展，以及项目闲置募集资金的后续投入情况保持关注。

《电鳗快报》